Детально про варіанти таких інвестицій в поточних українських реаліях – читайте в матеріалі Інвестиції24.

До теми: Як і скільки можна заробити на IPO: компанії, у які вигідно інвестувати 2020 року

Що таке IPO – пояснення

З англ. Initial Public Offering – дослівно "первинна публічна пропозиція" – публічний продаж акцій приватної компанії шляхом реалізації депозитарних розписок на цінні папери. Так підприємство планує залучити гроші від інвесторів, підвищити ліквідність своїх цінних паперів шляхом їхньої купівлі-продажу на біржі та й загалом підвищити власну впізнаваність.

Інвестиції в IPO в Україні: до кого звернутися

В Україні широко представлені всього два брокера, що допомагають інвестувати в IPO компанії. Це Freedom Finance і Interactive Brokers. А як же Exante і Just2Trade, запитаєте ви? Ці компанії не настільки відомі в Україні й через них інвестує досить мало інвесторів. Окрім того, кількість угод обмежена, а в роботі з IPO велике значення має диверсифікація. Також для інвестора важливим є можливість заробітку, широта інструментів і репутація компанії.

В Україні також представлений субброкер United Traders. Це компанія, яка надає можливість участі в IPO для дрібних інвесторів з невеликими сумами. При цьому постачальником IPO у компанії є Freedom Finance.

Порівняння умов різних брокерів

  • EXANTE

Це європейський молодий брокер і новий гравець на ринку IPO, що забезпечує прямий вихід на розміщення. Lockup-періоди відсутні. Ложкою дьогтю є мінімальна сума угоди – 10 000 євро, якщо набирається пул клієнтів. Це доступно не кожному приватному інвестору.

Інше цікаве запитання – асортимент угод. У брокера обмежений вибір пропонованих IPO. Формування переліку IPO менеджер EXANTE пояснив так:

  1. Якщо набирається пул інвесторів на 5 мільйонів євро, то можна вибрати будь-яке IPO на фондових біржах NYSE і NASDAQ. EXANTE організовує доступ.
  2. Брокер дивиться на інтерес з боку клієнта. Якщо особа зацікавлена тим чи тим IPO , то воно потрапляє до асортименту угод. Якщо інтерес відсутній, то, відповідно, не потрапляє.

Ключові переваги EXANTE – невеликі комісії, прямий вихід на IPO, відсутність lockup-періодів.

Дізнайтеся більше про останні IPO:

На біржу виходить розробник нового методу лікування раку: огляд IPO Kymera Therapeutics

​IPO компанії NNOX: на біржу виходить розробник інноваційних рентгенівських технологій

  • Interactive Brokers

Американський брокер, досить зріла компанія і сильний гравець на фінансовому ринку. Підприємство надає доступ до будь-яких інструментів і ринків. Брокер забезпечує прямий вихід на IPO. Lock-up періоди відсутні, якщо немає таких вимог емітента, біржі або регулятора. У брокера найширший вибір угод.

Результат аналізу компанії продемонстрував наступне:

  1. Мінімальний обсяг капіталу для участі в IPO – 100 000 доларів.
  2. Загальна комісія за операцію виходить приблизно 1-2%.

На компанію було накладено штраф FINRA за некоректну роботу з протидії відмиванню грошей через рахунки. Було виявлено, що деякі договори були підписані без відповідних перевірок із фінансового моніторингу. А це вже суперечить положенню про протидію відмиванню капіталу. Після проведення аналізу ситуації, що виникла, було ухвалено рішення про закриття рахунків, на яких виявлена ​​підозріла діяльність, а саме:

  • резидентство клієнта і країна, з якої надходить поповнення\виведення коштів не збігаються;
  • часте введення\виведення невеликих сум;
  • велика кількість акаунтів friend and family;
  • торгівля ведеться не з вказаної країни резидента або використовується VPN;
  • маленький торговельний рахунок;
  • дуже низька активність торгівлі.

Після цієї ситуації були посилені заходи проходження процедури комплайнс і пильніше вивчення клієнтів з України.

Також цікаво: Мистецтво інвестування: як заробити на акціях Tesla, Facebook чи Netflix

  • Freedom Finance

Основні характеристики брокера

Freedom Finance – це найстаріший і найбільший гравець IPO-ринку, який функціонує на території СНД. Цікаво, що сам брокер теж є публічною компанією – акції Freedom Finance торгуються на американській фондовій біржі NASDAQ. Капіталізація брокера перевищує 1,5 мільярда доларів.


Freedom Finance на біржі NASDAQ / Фото зі сторінки Facebook "Фрідом Фінанс Україна"

Що стосується IPO, то приблизно 60% розміщень, які проходять на основних американських біржах, потрапляють на платформу. При цьому інвестори не купують акції IPO-компаній безпосередньо – вони отримують форвардні контракти. За цими контрактами клієнти Freedom Finance розраховуються безпосередньо з брокером. Ціна форвардного контракту відповідає ціні IPO.

  • Комісія брокера залежить від розміру портфеля клієнта і варіюється від 3% до 5% за вхід і 0.5% за вихід з угоди.
  • Мінімальна сума участі – 2000 доларів.

Інвестувати в IPO може кожен

В рамках чинного законодавства участь в IPO доступно кожному. Національний банк України дозволяє інвестувати 100 000 доларів. Щоб перерахувати гроші за кордон, можна виконати переказ з картки або оформити SWIFT-платіж. Повернути кошти назад можна також за допомогою SWIFT-платежа.

Сьогодні не потрібно ніяких статусів для інвестора. Цього не можна сказати про інвесторів в сусідній країні, де вони обмежені сумою 100 000 доларів і вище. Будь-хто може розглянути такий інструмент, якщо уважно вивчити його. А коли особа володіє капіталом для інвестування, вибір брокера є завжди.