Пенсія в Україні: чому не слід розраховувати на державу і як забезпечити собі безбідну старість
В Україні з кожним роком зменшується кількість працездатного населення. Цей факт констатував прем’єр-міністр України Денис Шмигаль під час лекції у Національному університеті "Львівська політехніка". Політик наголосив, що наслідки такої тенденції сумні – через 15 років держава не зможе гарантувати виплати пенсіонерам.
Що б не сталося через 10-15 років, варто вже сьогодні задуматися над тим, як забезпечити собі комфортну старість. Однак для цього не достатньо накопичувати готівку і зберігати гроші десь вдома. Варто скористатися сучасними способами заробітку, інвестувавши кошти в активи фінансового ринку. Як забезпечити своє фінансове становище на пенсії і куди краще вкладати гроші, щоб у старості жити безбідно – читайте в матеріалі Дениса Білого, аналітика компанії "Фрідом Фінанс Україна", для Інвестиції24.
Інвестиційні можливості: Фінтех-дочка Alibaba і розробник "шпигунського" ПЗ: 9 найцікавіших IPO до кінця 2020 року
Нові соціальні виклики для людства
Вчені всіх країн звертаються до влади з проханням звернути увагу на загальносвітовий тренд старіння населення і зниження темпів народжуваності. Адже це тягне за собою додаткове навантаження на працездатне населення і соціальну складову економічної системи кожної країни.
Рисунок 1. Динаміка населення віком від 65 років і коефіцієнт народжуванності у країнах ОЕРС
Зокрема, навантаження на економіку виражається в тому, що кожна людина впродовж усієї трудової діяльності здійснює обов'язкові відрахування до державного пенсійного фонду. Це, так званий, перший рівень пенсійної системи під назвою "солідарна пенсія". Суть її полягає в тому, щоб забезпечити мінімально необхідний рівень життя непрацездатного населення. І, звичайно ж, з урахуванням загальної тенденції до збільшення частки населення старшого віку, відрахування працездатного населення вже просто не зможуть покривати потреби зростаючої кількості пенсіонерів.
У результаті така невтішна тенденція призведе до скорочення і без того мінімальних відрахувань. Станом на сьогодні пенсійні виплати з державного фонду становлять у середньому 100 доларів на одного пенсіонера в Україні.Актуально: Вибори в США і ринок акцій: активи яких компаній слід розглядати на довгострокову перспективу
Як накопичувати на пенсію в Україні?
Оптимальне рішення – перейти до індивідуального формування стратегії пенсійних накопичень. Тобто почати відкладати гроші на безбідну старість, інвестувавши в цінні папери та інші фінансові інструменти, як це роблять громадяни економічно розвинених країн.
- Наприклад, більше 60% зайнятого населення Литви і Польщі відкривають індивідуальні пенсійні рахунки.
- Більше половини працездатних бельгійців та ірландців можуть розраховувати на пенсійні відрахування, які роблять роботодавці на користь власних співробітників.
Рисунок 2. Загальна частка зайнятого населення в накопичувальній пенсійній системі за типом пенсійного плану, дані за 2017 / Джерело OECD Global Pension Statistics
В Україні, на жаль, немає достатньої кількості фінансових інструментів, які на 100% покривали б потребу населення в індивідуальних пенсійних заощадження. Відсутність другого рівня пенсійного забезпечення і обмежений третій рівень (0,08% відношення вартості активів недержавних пенсійних фондів до ВВП України в 2019 році) змушують українців самостійно шукати способи заощаджень коштів на пенсію шляхом індивідуального інвестування.
Рівні пенсійної системи України – що про них відомо?
Перший рівень нової пенсійної системи – реформована солідарна пенсійна система, яка з розвитком інших двох рівнів виконуватиме функцію соціальної безпеки для громадян поважного віку.
Другий рівень – загальнообов’язкова накопичувальна пенсійна система на основі персональних пенсійних рахунків громадян за участю в сплаті пенсійних внесків працівників та роботодавців (і, можливо, держави).
Третій рівень – добровільне накопичувальне недержавне пенсійне забезпечення на основі персональних пенсійних рахунків громадян із різними податковими стимулами для сплати пенсійних внесків як для працівників, так і для роботодавців.
Для того, щоб накопичувати гроші можна використовувати довгострокові інструменти з фіксованою прибутковістю. Тут важливо закріпити якомога вищу ставку прибутковості при чіткому визначенні ризику.
Наприклад, купивши акцію великої американської компанії (Apple, Amazon, Alphabet) на спаді ринку, можна забезпечити собі дохідність у 3,5-4,5% в доларах США до 2036-2040 року.
В Україні ви можете розраховувати тільки на прибутковість у 2% в доларах США за умови відкриття депозиту в банку. Тоді термін дохідності вашої інвестиції становитиме приблизно один рік. Варто взяти до уваги, що рейтинг емітента у вигляді великої американської корпорації набагато вищий, ніж в українського банку.
Також можна виділити від 25% до 50% пенсійного портфеля на акції "блакитних фішок" – компаній, від результатів діяльності яких залежать цілі сектори економіки: Coca Cola, Visa, PepsiСo, Facebook тощо. Ці підприємства – лідери ринку, а їхні активи постійно зростають, що і гарантує інвестору стабільно високий дохід.
Слід пам’ятати, що під час формування пенсійного портфеля не варто покладатися на короткострокові стратегії. Найкраще тут – застосувати принцип купівлі недооцінених активів. Тобто, вкладати гроші тільки в ті папери, які просіли в ціні через тимчасові труднощі, подолавши які, такі активи зможуть продовжити масштабування бізнесу і збільшення прибутку.
Цікаво: Популярність IPO зростає: що це за фінансовий інструмент і чим він може зацікавити
Якщо ви не досвідчений інвестор, тоді найпростіша стратегія – заповнити частину портфеля акціями індексного фонду SPY, який повністю дублює динаміку американського індексу широкого ринку S&P500. Це дасть змогу вам диверсифікувати ризики й інвестувати в ринок в цілому, а не в окремо взяту компанію. Особливо, ця стратегія підійде, якщо у вас невеликий бюджет.
Рисунок 3. Приклад інвестиційного портфеля